什麼是分紅派息 - 定義、類型及其運作方式

分紅是公司向股東支付的款項，通常是按季度支付。公司的董事會決定是否以及何時支付分紅。分紅來自公司的利潤，並以現金或額外股票的形式分配給股東。公司可能會將分紅作爲對股東投資該公司的獎勵。

分紅率衡量分紅支付佔公司當前股價的百分比。尋求分紅收入的投資者可以選擇支付分紅的股票、共同基金和ETF。雖然一些人將分紅視爲不重要，但它們仍然是公司爲股東提供額外價值的吸引方式。

>> 需要一個券商帳戶？查看moomoo股票交易平台：像專家一樣交易股票

哪些公司傾向於支付分紅？

公司可能會向股東支付分紅作爲分配利潤的一種方式。董事會決定何時支付分紅以及支付多少。分紅通常按季度支付，儘管一些公司按年度或半年度支付。

大型、成熟的公司在利潤穩定的情況下更可能定期支付分紅。以下行業板塊保持了定期分紅支付的歷史：

• 基礎材料

• 石油和天然氣，銀行

• 醫療保健

• 製藥

• 公用事業

分紅派息可以以現金或額外股票的形式支付。有些人認爲分紅派息是公司盈利和關愛股東的標誌。然而，減少或取消分紅派息可能僅意味着公司將利潤投資於增長，而不是發放分紅派息。總體而言，分紅派息爲公司提供了一種回饋股東的方式，同時也向外界傳達財務實力或策略變化。

分紅派息的類型

公司可以向股東支付多種類型的分紅派息：

• 現金分紅派息 - 最常見的分紅派息類型。公司直接以現金支付給股東。

• 股票分紅 - 公司通過額外的股票而非現金來支付投資者。

• 分紅再投資計劃（DRIPs） - 通過這些計劃，投資者可以將收到的任何分紅再投資回公司的股票，通常可以享受折扣。DRIPs 不是強制性的 - 投資者仍然可以選擇以現金形式領取分紅。

• 特別分紅 - 這些分紅在公司普通股的所有股份上發放，但不會像常規分紅那樣重複。公司經常發放特別分紅來分配多年累計的利潤。

• 優先分紅 - 支付給優先股東的分紅。優先股的功能更類似於債券，而不是股票。優先股的分紅通常按季度支付，但與普通股的分紅不同，優先股的分紅通常是固定的。

重要的分紅日期

• 宣佈日期 - 這是公司宣佈分紅金額的時間。分紅必須在宣佈日期之前獲得董事會的批准，才能支付。

• 除息日期 - 除息日是購買股票並符合即將到來的分紅支付資格的截止日期。購買在此日期或之後的股票的投資者將不會收到分紅。

• 記錄日期 - 公司設定一個記錄日期以判斷哪些股東有資格獲得分紅派息。股東必須在記錄日期之前持有股票才能有資格獲得分紅支付。

• 支付日期 - 這是分紅支付實際分配和由公司記入投資者帳戶的日期。只有在除息日前擁有股票且在記錄日期上有記錄的股東才能在支付日期收到分紅。

公司是如何分紅的？

設想一下：如果你持有一家公司的100股股票，而該公司每股分紅派息1美元，那麼你每年從這些分紅中獲得的收入將達到100美元！

分紅是通過以下過程支付給股東的：

1. 首先，公司通過其業務運營賺取利潤。

2. 接下來，公司的董事會批准一個計劃，以分紅派息的形式與股東分享這些利潤。分紅是按每股股票支付的。美國公司通常每季度、每月或每半年支付分紅。

3. 公司隨後宣佈即將進行的分紅支付的詳細信息 - 支付時間、每股分紅金額以及除息日期。

4. 投資者必須在除息日前至少兩個業務日內開始購買股票，以便有資格獲得該筆分紅支付。

爲什麼是兩個業務日：大多數股票交易的結算將在訂單執行後的第二個業務日進行，通常被稱爲T+2（交易日期加兩天）。

5. 最後，在約定的支付日期，公司將分紅分配給所有符合條件的股東。這些股東將根據他們擁有的股份數接收到每股的分紅金額。

除息日非常重要。投資者必須在該日期之前已擁有股票，才能獲得即將到來的分紅。在該日期或之後購買股票的投資者將無法獲得該分紅支付。

如果您還沒有準備好開始投資股息股票，但仍想讓閒置現金髮揮作用，可以考慮moomoo的現金自動理財計劃。

如何評估分紅

以下是投資者可以潛在評估和比較分紅的幾個關鍵方法：

• 每股分紅（DPS）- 該指標顯示公司在特定時間內爲每股股票分發的分紅金額。跟蹤公司DPS的變化可以讓投資者看到哪些公司在增長其分紅。

• 股息收益率 - 這是公司年度股息金額與當前股票價格的比率。它可以用於比較不同價格股票之間的股息支付情況。

• 股息支付比率 - 該比率顯示公司淨利潤中支付爲股息的部分。它有助於評估股息的安全性和可持續性。投資者通常尋找低於80%的支付比率。

• 股息增長率 - 這個指標考察一定時間段內股息的百分比增長，通常是按年度計算。它有助於識別那些有着持續增加股息歷史的公司。

• 股息貴族 - 這一精英群體的S&P 500公司至少連續25年每年提高股息，展現了其可靠性。

股票分紅如何稀釋股票價格？

股票分紅和股票拆分都會導致流通在外的股份數量增加，進而導致股票價格下降。實質上，這兩種行爲都稀釋了股票的價值。

股票價格通過將公司的總價值除以流通在外的股份數量來確定。例如，假設一家公司擁有75000万的市值，並且流通在外的股份爲20000万，這樣股票價格爲3.75美元（750美元/200）。如果宣佈0.2的股票分紅，流通在外的股份數量將增加20%，達到24000万。

儘管公司的市值保持不變，但因爲流通在外的股份數量調整後，股價下降至3.13美元（750美元/240）。

分紅是如何徵稅的？

所有類型的分紅被投資者收到後都被視爲應稅收入。然而，可能適用兩種不同的稅率：

合格分紅是指由美國或在美國交易的公司向持有股票至少61天的股東發放的分紅。這些合格分紅需按資本利得稅稅率徵稅。

普通分紅包括所有非合格分紅支付。這包括外國公司在美國交易所未交易的分紅。普通分紅按投資者的常規聯邦所得稅稅率徵稅，通常比資本利得稅率更高。