如何分析交易中的卖空量？

卖空者只有在做空的公司价格下降时才能赚钱，因此，当股票价值开始快速上涨时，他们就会想退出。当股价上涨时，他们可能会失去一切。另一方面，他们的痛苦可能是短暂挤压力的机会。

空头挤压分析

在掌握空头挤压的概念之前，你首先需要熟悉卖空的基本面。

如果卖空者认为股票定价过高且股票价格可能会下跌，他们可以通过保证金账户借入公司的股票。然后，卖空者从出售中获利，并将资金存入保证金账户。在未来的某个时候，卖方将被要求回购部分股票。当以保证金出售的股票价格高于以后全额支付的股票价格时，卖空者就会获利。该利润归因于通过杠杆出售的股票与以后全额支付的股票之间的价格差异。但是，如果价格继续增长，回购价格可能会上涨至高于初始销售价格的水平。在这种情况下，卖空者可能被迫立即出售资产，以防止更大的损失。

一个简单的挤压：一个例子

假设一位交易员用保证金借钱购买了C公司的股票，然后以每股25美元的价格出售了其中一百股股票。又过了几天，C公司的股价跌至每股5美元，这促使交易者将其回购。在这种情况下，他们的利润为2,000美元，计算方法如下：（25美元×100）减去（5美元×100）。另一方面，即使公司价格上涨，卖空者仍对股票的全部销售价格负责。因此，交易者每股将蒙受5美元的损失，如果以30美元而不是5美元的价格回购股票，则总额为500美元（如前面的案例所示）。

但是，如果股价上涨，卖空者可能希望通过回购股票来弥补自己的头寸。当经纪人发起追加保证金来推动卖空者买入以弥补其头寸时，股票可能飙升的幅度没有限制。在这种情况下，他们将不得不相互竞争，因为其他人也渴望购买股票以弥补卖空量。因此，卖空者为回购股票而支付的金额没有上限。

空头挤压者此时进入市场并购买股票，当陷入困境的卖空者由于短期需求增加而进一步推高价格时才这样做。从事卖空的人需要预测和识别潜在的空头挤压，并选择最佳时机卖出处于或非常接近最高点的股票。

了解和预测空头挤压

要预测空头挤压，需要解释每日移动平均线图以及空头利率和空头利率的计算。

空头利率百分比

应该考虑的第一个因素是空头利息百分比，其计算方法是将借入的股票总数除以当前流通的总股数。举例来说，假设卖空者已经出售了2万股A公司股票，共有20万股流通股票。在这种情况下，空头利率为10％。如果这个比例很大，那么如果股票价格开始攀升，那么更多的卖空者将相互竞争回购股票。

空头利率

空头利率的计算方法是将空头头寸总数除以所考虑的公司的平均每日交易量（ADTV）。如果卖空者拥有20万股股票，平均每日交易量（ADTV）为40,000股，则卖空者将需要五天时间才能回购股票。

更高的比率表明卖空者更有可能为价格上涨做出贡献。高空头利率与总利率的比率（五个或更多）表明卖空者可能会感到恐慌。

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提供的图片不是最新的，显示的任何证券仅用于说明目的。

每日移动平均线图

使用每日移动平均线的图表显示了股票在一段时间内的交易价格。如果你看一张带有 移动平均线 在至少50天（或更长时间）中，您将能够确定股票价格是否已达到任何峰值。可以使用几种制图应用程序之一来查看移动平均线图表。使用它，您可以适当地调整股票的图表。

及时了解股票行业的最新动态对于避免陷入新闻头条可能引发的空头挤压至关重要。

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摘要

成功安排空头挤压的能力可能是一种利润丰厚的技术，但风险很大，也有可能获得收益。准确估计何时会出现峰值并不是一件简单的任务。有兴趣从可能的空头挤压中获利的交易者应对多个空头挤压预测因素进行深入分析，例如空头利率、空头利率、每日移动平均线和行业趋势。

披露

卖空时，股票价格的上涨幅度没有限制，因此潜在的损失是无限的。其他风险包括股息风险和保证金风险，这种策略并不适合所有投资者。

保证金交易带来更大的风险，包括但不限于损失风险和出现保证金利息债务，并不适合所有投资者。在进行保证金交易之前，请评估您的财务状况和风险承受能力。