如何进行期权交易：初学者指南

Many people put off beginning their options investing journey because they simply never learned how to trade or are scared to risk their hard-earned cash.

Due to its inherent complexities and the specialized knowledge required to navigate it successfully, options trading was once a type of investing only carried out by financial professionals and market makers. However, advancements in technology and the rise of online trading platforms have democratized access to options trading. Now everyday individuals can learn the ropes and develop their trading skills through user-friendly tools and resources.

One of those tools? Paper trading. Read on to learn more.

What is paper trading

Paper trading involves trading or investing in a simulated environment that mimics the stock market using virtual money. In other words, you are not risking any of your own capital (think of it as 'pretend paper money'). Despite not using your own cash, you are still gaining exposure to the realities of the stock market's daily movements and how they can impact your investments.

Depending on which paper trading platform you use, you may be able to gain exposure to the 'fees' that are associated with investing. Fees can sometimes catch new investors off-guard, and failing to factor in the fees associated with your trading can see you lose more money than you had first thought. Paper trading platforms that include fees (i.e. fees that will be subtracted from your virtual funds), such as moomoo, can be a helpful way for investors to get used to this important part of trading.

为什么在进行真实交易之前练习期权交易

学习新技能时，实践经验是非常宝贵的。想想学开车，你可以学习几个月，但在某个时候，获得实际操作经验是提高技能的唯一途径！交易也是一样。虽然有很多面向交易员和投资者的操作指南，但如果不亲自交易或投资，要提高技能或增强信心就很困难。

期权模拟交易也是中级和有经验的期权交易员想要测试不熟悉产品和新策略以及看看他们的虚拟投资如何应对金融市场的重要资源。参与期权模拟交易时，情况中移除了风险，因为没有真实资金在交易中。这对交易员建立信心于新的交易技术和资产类别中是有效的方式。如果之后选择在股市中投资真实资金，你希望能够以更全面的理解来参与，这将帮助你了解市场的波动如何影响你的头寸。

期权模拟交易 vs 实盘运行

期权模拟交易的'真实性'取决于你使用的平台。在本文中，我们将比较moomoo的期权模拟交易和moomoo的实盘交易功能。您选择的模拟交易平台可能在功能方面有所不同。

moomoo的期权模拟交易工具非常有帮助，因为它密切模拟了实时市场状况。它让用户在没有真实资金交易风险的情况下体验交易。这种真实感有助于发展有效的交易策略并建立信心。

然而，尽管期权模拟交易有很多好处，它也有一些局限性。最重要的是缺乏真实的情感参与。当没有实际资金在交易中，交易员可能会冒险他们通常不会考虑的风险，这可能会造成一种错误的安全感。

在moomoo进行实盘交易涉及使用真实资金，因此也涉及真实的情绪压力。这增加了一层压力，有助于交易员发展纪律和风险管理技能。市场实盘交易可能无法预测，风险更高，这使交易员保持冷静并做出明智决策至关重要。

一些交易员认为结合纸面交易和实盘交易是获得全面交易教育、为市场现实做准备的一种方式。

如何练习期权纸面交易

每个平台的纸面交易工具在布局和设计上都有所不同。为了为使用真实资金交易做好准备，一个好方法是使用一个能够紧密模拟您选择的交易平台的纸面交易工具。

在moomoo上，期权模拟交易平台设计得与“真实”的交易一样，这意味着一旦您从模拟交易中毕业，踏出第一步就不会那么艰巨。

要在moomoo上练习期权模拟交易，请在桌面端、网页浏览器或手机上打开平台，然后导航至“模拟交易”部分> 选择“期权” > “美国期权模拟交易”。

在网页浏览器上

提供的图片并非最新的，任何证券仅供参考目的，并非推荐。

在moomoo应用上

所提供的图片不是最新的，任何证券仅用于说明目的，并不构成推荐。

一旦您决定要交易特定期权 虚拟交易，然后您需要通过提交订单来建立您的订单位置以供执行。

• 输入标的物代码

• 决定订单类型（市价订单或限价订单）

• 确定您的行权价

• 确定您要购买或出售的合约数

一旦您提交了模拟订单（注意：实际上不会下达真实订单），您将被引导至市场。

探索期权模拟交易的策略。

以下是一些以股票为基础资产的期权交易策略，以便了解。

买入看涨期权

买入看涨期权赋予持有人在到期前以设定的行权价购买股票的权利。您的理论最大亏损为支付的权利金，如果股票价格未能上涨至行权价加权利金，该期权可能会无效。如果股票价格到期时超过该水平，则会获利。

备兑看涨期权

这种策略结合了持有股票和出售其中的看涨期权。您会收到一笔保费，但您的潜在利润会被限制在行权价加上保费的金额。如果股票价格跌破股票购买价减去保费的价格，您将面临损失。

买入看跌期权

购买看跌期权使您有权以设定的行权价卖出一只股票。如果股票价格不跌破行权价减去保费，您将损失已支付的保费。如果股票价格在到期时跌破此价格，将会获利。

卖出看跌期权 - 现金担保

卖出看跌期权可以赚取保费。如果到期时股票跌破行权价减去保费，损失会发生。通过现金担保卖出期权，您持有足够的现金以按照股票价格购买股票，如果被指定的话。

买入看跌组合

这种策略涉及购买看跌期权同时持有基础股票。它提供对股票价格在期权有效期内跌破行权价的保护，而损失仅限于保费以及任何股价下跌。

买入跨式组合

买入跨式组合涉及购买具有相同行权价和到期日的看涨期权和看跌期权。您的理论最大损失是支付的总期权费，利润发生在股价朝任何方向有显着波动时。

期权模拟交易的利与弊

期权模拟交易的潜在优势

• 没有风险的学习：模拟交易让交易者练习期权策略，而不冒实际金钱风险，提供一个安全但逼真的学习和实验环境。

• 测试策略，并更好地了解市场：查看不同市场条件下不同策略的表现，以及不同市场条件对期权定价的影响。

• 增强信心：更熟悉您选择的交易平台和订单执行流程。

• 跟踪您的表现：跟踪和分析您的模拟交易，帮助识别您交易方式中的优势和劣势。

期权模拟交易的潜在缺点

• 没有真实的财务风险：期权模拟交易缺乏与真实货币交易相关的情绪强度和压力，这是交易心理学的重要方面。

• 执行差异：模拟交易通常以理想价格成交，而真实交易可能会遇到滑点和部分成交，导致不同的结果。

• 市场条件不一定真实：一些市场条件和行为，如流动性和波动性，在期权模拟交易中可能无法准确复制。

• 自信心过高：成功的模拟交易可能导致过度自信，这可能导致交易者在真实资金交易时冒过度风险。

• 没有真正的收益：这里不涉及真实资金，因此无法获利。有些人可能会觉得这种情况很泄气。

关于期权模拟交易的常见问题

是否有应用程序可以练习期权交易？

交易者、投资者和潜在投资者可以在任何提供期权模拟交易的平台或应用上练习期权交易。moomoo为所有用户提供免费的期权模拟交易，包括那些尚未开设券商账户、尚未向其账户添加资金或进行交易的用户。

如何轻松找到期权交易的教育资源？

期权交易的性质复杂，学习如何交易期权可能需要一些时间。您可以在线找到免费的教育资源，帮助您学习如何交易期权。moomoo在我们的学习中心提供期权培训资源，包括有用的操作指南和文章。我们还提供关于如何在moomoo上交易期权的信息。在学习期权交易理论之后，期权模拟交易为学习者提供了更实际的学习方式。

初学者可以交易期权吗？

期权最常被有一定股市熟悉度的经验丰富的交易员交易。这是因为期权交易涉及许多不同的专业策略，以及对市场动态的深刻理解。然而，通过适当的教育和实践，新手也可以学会交易期权。对于新手交易员来说，彻底学习基础知识非常关键，也许可以从更简单的策略开始，并考虑进行模拟交易以在不冒真金白银的风险的情况下积累经验。

模拟交易会盈利吗？

你无法通过模拟交易获利，因为这种交易并不使用真实货币。模拟交易使用虚拟货币进行，让人们可以在模拟股市环境中练习交易，这不允许交易任何真实的货币，因此也不会有损失。

你应该练习模拟交易多长时间？

在实际进行交易之前，没有严格的规定要求你进行模拟交易，也没有关于你应该练习多长时间的具体指导方针。决定是否进行模拟交易完全是个人选择，但它可以成为一个有价值的工具，有助于减少可能导致财务损失的错误。

模拟交易能提升我的实际交易表现吗？

你可能听过一句俗语：“熟能生巧。”虽然无法保证模拟交易会导致实际交易性能的提升，但它可以帮助加深你对市场波动如何影响你的投资组合的理解。它还为你提供了有关交易费用复杂性和执行交易流程的宝贵实际见解。