如何練習期權交易：初學者指南

Many people put off beginning their options investing journey because they simply never learned how to trade or are scared to risk their hard-earned cash.

Due to its inherent complexities and the specialized knowledge required to navigate it successfully, options trading was once a type of investing only carried out by financial professionals and market makers. However, advancements in technology and the rise of online trading platforms have democratized access to options trading. Now everyday individuals can learn the ropes and develop their trading skills through user-friendly tools and resources.

One of those tools? Paper trading. Read on to learn more.

What is paper trading

Paper trading involves trading or investing in a simulated environment that mimics the stock market using virtual money. In other words, you are not risking any of your own capital (think of it as 'pretend paper money'). Despite not using your own cash, you are still gaining exposure to the realities of the stock market's daily movements and how they can impact your investments.

Depending on which paper trading platform you use, you may be able to gain exposure to the 'fees' that are associated with investing. Fees can sometimes catch new investors off-guard, and failing to factor in the fees associated with your trading can see you lose more money than you had first thought. Paper trading platforms that include fees (i.e. fees that will be subtracted from your virtual funds), such as moomoo, can be a helpful way for investors to get used to this important part of trading.

爲什麼要在進行真實交易之前練習期權交易呢

在學習新技能時，實際經驗可能是非常寶貴的。想想學開車 —— 你可以學習幾個月，但在某個時候，獲得實際操作經驗可能是提升技能的唯一方法！交易也是如此。市面上有很多供交易者和投資者參考的指南，但如果沒有進行真實交易或投資，要提升技能或建立信心是困難的。

模擬交易對於中級和經驗豐富的期權交易者來說也是一個很好的資源，幫助他們測試陌生產品和新策略，觀察他們虛擬投資在金融市場上的反應。通過參與模擬交易，風險被從情景中剔除，因爲沒有真實資金在交易中。這可以是交易者建立新交易技巧和資產類別信心的有效方式。如果您之後決定在股市投資真實資金，您將希望更全面地了解市場動向如何影響您的倉位。

模擬交易與實盤運行相比

模擬交易的「真實性」取決於您使用的平台。為了這篇文章的簡便，我們將把moomoo的模擬交易與moomoo的實盤運行功能進行比較。您選擇的模擬交易平台在功能方面可能會有所不同。

moomoo的模擬交易工具非常有用，因為它與實時市場環境非常接近。它允許用戶在不冒失實際錢財風險的情況下體驗交易。這種真實感有助於制定有效的交易策略和建立信心。

然而，雖然模擬交易帶來許多好處，但它也有一些侷限性。最重要的是缺乏真實情緒參與。當沒有實際資金在交易中時，交易者可能會冒一些平時不會考慮的風險，這可能會產生一種虛假的安全感。

在moomoo上進行實盤交易涉及真錢，因此也涉及真實的情緒風險。這增加了一層壓力，幫助交易員培養紀律和風險管理技能。實盤市場可能變化無常，風險更高，因此交易員保持冷靜並做出明智決策至關重要。

一些交易員認爲將模擬交易和實盤交易相結合是獲得全面交易教育、爲市場現實做準備的一種方式。

如何練習期權模擬交易

每個平台的期權模擬交易工具在佈局和設計上會有所不同。一個很好的準備方式是使用一個期權模擬交易工具，它能夠緊密模擬你選擇的交易平台，以便爲使用真實資金交易做準備。

在moomoo上，期權模擬交易平台的設計是爲了看起來像是「真的」，這意味着一旦你從模擬交易畢業，邁出第一步就會少些令人畏懼。

想在moomoo上練習期權模擬交易，打開你的臺式機、網頁瀏覽器或手機上的平台，然後導航至'Paper Trade'部分> 選擇'期權' > '美國期權模擬交易'。

在網頁瀏覽器上

提供的圖片不是最新的，任何證券只是用於說明目的，並非推薦。

在 moomoo app 上

提供的圖片不是最新的，任何證券只是用於說明目的，並非推薦。

一旦你確定了特定的期權 虛擬交易，然後您需要提交訂單以建立訂單位置進行執行。

• 輸入標的代號

• 決定訂單類型（市價單或限價單）

• 決定你的行權價

• 決定要購買或出售的合約數量

一旦您提交模擬訂單（注意：實際不會下單），您將被引導到市場。

探索期權模擬交易的策略

以下是一些期權交易策略 - 使用股票作爲基礎資產 - 供參考。

買入看漲期權

買入看漲期權賦予持有人在到期前以設定的行權價購買股票的權利。您的理論最大損失是支付的權利金，如果股票沒有上漲到行權價加上權利金的水平，該期權可能會無價值到期。如果股票價格在到期時超過該水平，則會獲利。

備兌看漲期權

這種策略結合了持有股票與賣出對該股票的看漲期權。您會獲得一個權利金，但您的潛在利潤將在行權價加上權利金時受到限制。如果股價跌破購買股票價格減去權利金的水平，您將面臨虧損。

買入看跌期權

購買看跌期權使您有權以設定的行權價出售股票。如果股票價格未跌破行權價減去權利金的水平，則您將損失已付出的權利金。如果股票價格在到期時跌破這個水平，就會獲利。

賣出看跌期權-保現

賣出看跌期權會爲您賺取一個權利金。如果到期時股價跌破行權價減去權利金的水平，就會發生損失。通過有現金擔保的看跌期權，您應保留足夠的現金在股價達到執行價格時購買該股票。

買入看跌期權保險組合

這種策略涉及在持有基礎股票的同時購買看跌期權。在選擇權的有效期內，它提供了針對股價跌至行權價以下的價格下跌的保護，損失僅限於保費加上任何股價下跌。

買入跨式組合

買入跨式組合涉及同時購買具有相同行權價和到期日的認購期權和認沽期權。您的理論最大損失是支付的所有權利金，利潤髮生在股價朝任何方向發生顯着變動時。

期權模擬交易的優缺點

期權模擬交易的潛在優勢

• 在沒有風險的情況下學習：模擬交易讓交易者在不冒真金白銀風險的情況下練習期權策略，提供一個安全但逼真的學習和實驗環境。

• 測試策略並更好地了解市場：查看不同策略在不同市場情況下的表現以及不同市場情況如何影響期權定價。

• 增強信心：更熟悉所選交易平台和訂單執行流程。

• 跟蹤您的表現：跟蹤和分析您的模擬交易，幫助確定您交易策略中的優勢和劣勢。

模擬交易期權的潛在缺點

• 沒有真正的財務風險：模擬交易缺乏與真金白銀交易相關的情感強度和壓力，這是交易心理學的重要方面。

• 執行差異：模擬交易通常以理想價格成交，而真實交易可能會出現滑點和部分成交，從而導致不同的結果。

• 市場條件並非始終真實：某些市場條件和行爲，如流動性和波動性，可能無法在期權模擬交易中準確複製。

• 自信過度：成功的期權模擬交易可能導致過度自信，這可能會導致交易者在開始使用真實資金交易時承擔過多風險。

• 沒有真實收益：沒有涉及真實資金，因此無法獲利。一些人可能會覺得這令人失去動力。

有關期權模擬交易的常見問題

是否有應用程序可以練習期權交易？

交易者、投資者和未來的投資者可以在任何提供期權模擬交易的平台或應用上練習期權交易。moomoo爲所有用戶提供免費的期權模擬交易，包括那些尚未開設券商帳戶或尚未向其帳戶中存入資金或進行交易的用戶。

如何輕鬆找到期權交易教育？

期權交易的本質複雜，學習如何交易期權可能需要一些時間。您可以在網上找到免費的教育資源，幫助您學習如何交易期權。moomoo在我們的學習中心提供期權培訓資源，包括有用的操作文章和指南。我們還提供有關如何在moomoo上交易期權的信息。在學習期權交易理論之後，期權模擬交易爲學習者提供了更實際的學習方式。

初學者可以交易期權嗎？

期權交易通常由對股市有一定了解的有經驗的交易員進行。這是因爲期權交易涉及許多不同的專業策略和對市場動態的深刻理解。然而，通過適當的教育和實踐，初學者也可以學會交易期權。對於新交易員來說，徹底學習基礎知識非常重要，也許可以從更簡單的策略開始，並考慮通過模擬交易來積累經驗，而不冒真金白銀的風險。

模擬交易是否有盈利？

在模擬交易中無法獲利，因爲沒有進行真實資金交易。模擬交易是使用虛擬貨幣進行的，讓人們能夠在模擬股市環境中練習交易，這並不允許進行任何真金白銀的交易，也就沒有了損失的可能。

你應該練習模擬交易多長時間？

在執行真實交易之前並沒有嚴格的規定要求你進行模擬交易，也沒有關於練習時間長度的具體指導。是否選擇進行模擬交易完全取決於個人，但它可以成爲最小化可能導致金融損失的錯誤的有價值的工具。

模擬交易能提高我的真實交易表現嗎？

你可能聽過一句諺語：「熟能生巧」。雖然不能保證模擬交易會提高真實交易的表現，但它有助於加強你對市場走勢如何影響你的投資組合的理解。它還爲你提供了有關交易費用的複雜性以及執行交易流程的寶貴實踐見解。