波動交易：短期交易者採用的一些示例策略
近年來，由於特朗普關稅問題，市場經歷了顯著的波動。這些關稅在經濟環境中引入了不確定性和波動，使得投資者更重要的是要理解波動交易策略，以應對這些挑戰。
理解市場波動
市場波動 是資產或市場指數的價格隨時間波動的程度。在一個波動的市場中，價格可以快速且不可預測地變化。這對投資者來說既是風險也是機會。更好地理解波動的驅動因素或許有助於制定成功的交易策略。moomoo 提供的工具可以幫助您分析市場波動趨勢。
什麼導致市場波動
市場動盪源於相互關聯的驅動因素。2018-2020年的特朗普關稅展示了貿易壁壘如何壓縮標普500公司利潤率180個點子（國際貨幣基金組織工作論文21/58）。除了政策變化，CBOE波動率指數（VIX）與聯邦儲備利率決策的意外情況有72%的相關性（彭博社2023年分析）。行爲經濟學解釋了其餘的 - 2020年COVID崩盤導致零售投資者的恐慌拋售，使損失比機構資金流出放大了14%（FINRA數據）。
關注基本面
當市場顯示出顫動心臟的不規則節奏時， 基本面分析 提供關鍵的診斷。常見的分析方法包括仔細審查10-K報告，以識別超過2.6的Altman Z分數（預測破產風險），跟蹤不同行業週期的FCF/銷售比例模式，以及在特定行業背景下繪製波特五力模型。這種分析的嚴格性在2022年熊市期間證明瞭其價值，研究表明，維持Piotroski F分數超過7的公司相對於基準獲得了29%的超額收益，數據來源於《投資組合管理雜誌》。這樣的研究方法識別到了像寶潔這樣的資產，其0.18的貝塔緩衝了2023年65%的波動率。
考慮短期策略
儘管短期投資可能不適合許多投資者的財務目標和經驗，但在高波動時期，均值回歸策略在CBOE波動率指數(VIX)超過25時歷史上表現良好。2023年的銀行危機期間，區域銀行之間的對沖交易在6周內實現了18%的阿爾法收益（彭博終端數據）。moomoo的平台通過可定製的相對強弱指數(14)/布林帶®疊加圖，降低延遲，爲試圖利用短暫套利窗口的短期交易者提供了便利。
短期交易波動股
moomoo的Level II數據流可以幫助在波動期間揭示流動性。該平台的熱圖顯示集中區域 - 特殊目的收購公司(SPAC)的38%的波動發生在開盤拍賣期間（紐交所2024報告）。請記住，SEC規則15c3-5要求維持最低25000美元以避免被標記爲日內交易模式。
風險管理
在尾部風險隱現時，投資組合保險是明智的。2020年油價崩潰（期貨定價下跌306%）證明即使是「安全」資產也需要對沖。
設定止損單
Moomoo的自適應止損算法考慮了流動性缺口。一個以14天ATR止損（設置爲2.5σ）將會在AMC2021年82%的崩盤前退出。對於期權交易者，該平台的gamma調整止損可以幫助減輕賦值風險。回測顯示，這些工具相比靜態止損減少了33%的最大回撤（2018-2023 SPY模擬）。
投資黃金以保值
在市場波動的條件下，黃金通常被認爲是一種避風港資產。它與股票和債券的相關性較低，可以作爲市場下行的對沖。投資黃金可以幫助在高波動時期保護您的投資組合價值。您可以通過實物黃金、黃金ETF或黃金礦業股票投資黃金。Moomoo提供各種與黃金相關的投資產品的訪問。
多元化您的投資組合
分紅股
支付股息的股票 可以潛在地提供穩定的收入流，並在波動的市場中起到緩衝作用。這些股票通常由歷史上有穩定盈利和分紅支付記錄的成熟公司發行。Moomoo使您能夠輕鬆研究並投資於股息股票，幫助您構建一個包括增長和收入生成資產的多元化投資組合。
行業板塊ETF
ETF（Exchange-traded funds） 追蹤不同行業的行業板塊ETF可以幫助您多元化投資組合，並獲得對各種行業的曝光。通過投資行業板塊ETF，您可以將風險分散到多個行業，避免在單一行業中過度集中。moomoo提供多種行業板塊ETF，讓您可以選擇與您的投資目標和風險承受能力相符合的產品。
債券
債券 一般來說，相較於股票，債券型投資被認爲波動性較小，可以爲投資組合提供穩定性。債券通常提供固定的利息支付，並在到期時返還本金。特別是政府債券被認爲相對安全。moomoo通過ETF提供債券市場的接入，使您可以將債券跟蹤ETF納入您的投資組合，以降低整體風險和增加多樣化。
貨幣市場基金
貨幣市場基金是高度流動且低風險的投資，提供穩定的回報。它們投資於短期債務證券，如國庫票據和商業票據。moomoo允許您投資貨幣市場基金，爲您提供一個安全的地方來存放資金，並在等待未來波動市場的投資機會時賺取適度回報。
通過期權策略對沖風險
期權策略可以作爲在波動市場中對沖風險的有用工具。它們使期權投資者能夠爲其投資組合提供一定的保護，以防止不利的價格波動。通過使用不同的期權組合，您可以自定義風險管理解決方案。moomoo爲期權交易者提供輕鬆執行各種期權策略的能力。
買入看跌期權
A 買入看跌期權 賦予您在特定期間內以指定價格出售基礎資產的權利。它可用於對沖股票或投資組合價值潛在下降的風險。如果基礎資產的市場價格低於看跌期權的行權價，您可以從價格差中獲利。moomoo提供交易看跌期權的能力，可以幫助保護您在波動市場中的投資。
賣出看漲期權
賣出看漲期權 在橫盤或略微看淡的市場中，賣出看漲期權可以成爲一種潛在的收入來源。當你賣出看漲期權時，你會從買方那裏獲得一筆溢價。如果基礎資產的市場價格沒有超過看漲期權的行權價，該期權將失效，你可以保留這筆溢價。然而，這一策略也存在風險，因爲如果基礎資產的價格大幅上漲，潛在損失是無限的。Moomoo爲合格投資者提供了執行賣出看漲期權策略的平台。
跨式或勒式
長跨式和勒式 是可能從增加的波動性中獲利的期權策略。跨式交易涉及同時購買具有相同行權價和到期日的看漲期權和看跌期權。勒式交易相似，但看漲期權和看跌期權具有不同的行權價。這些策略在你預期基礎資產價格有顯著波動但不確定方向時效果良好。Moomoo支持跨式和勒式期權的交易，使尋求從市場波動中獲利的期權交易者能夠進行交易。
鐵鷹
短期 鐵鷹 策略涉及同時賣出一個虛值期權（OTM）的看漲價差和看跌價差，創建四個期權頭寸。這一高級策略通常在交易者預期波動性顯著收縮時採用，例如在盈餘公告之前，當引伸波幅（IV）升高時。通過寫入更接近虛值的期權併購買更加虛值的期權，交易者試圖在高引伸波幅環境中利用加速的時間衰減（theta）。然而，在波動市場中，該策略面臨着因方向性突破而導致的重大損失風險。Moomoo的平台提供波動性分析以評估鐵鷹的可行性，但此類策略僅適合對衍生品非常精通的投資者。
波動率交易的優點和風險
波動性交易提供了多種可能的優勢。它允許投資者從市場波動中獲利，無論方向如何。像期權交易這樣的策略可以提供槓桿，可能增加回報。
然而，它也伴隨着重大的風險。波動性可能不可預測，突發的市場波動可能導致重大損失。尤其是期權交易，需要對市場及相關風險有很好的理解，因爲期權的價值可能會快速變化。
關於波動率交易的常見問題
在市場波動時，你應該考慮交易嗎？
是的，但如果這樣做，請務必謹慎。波動的市場既存在風險也有機會。如果你有合適的策略和風險管理措施，你可以有可能利用價格波動來獲利。然而，如果你經驗不足或缺乏明確的計劃，就很容易措手不及，造成損失。
從市場波動中獲利是否可能？
有幾種方法可以潛在地從市場波動中獲利。一些投資者交易波動的股票以尋求短期收益，其他人使用期權策略如跨式或雙跨式，試圖從價格波動中獲利，或者投資於在波動條件下表現良好的資產，例如黃金。此外，分散你的投資組合可以幫助減少風險並增加整體盈利的機會。
交易波動率的最佳時機是什麼？
沒有一種適用於所有情況的答案。由於各種因素，例如經濟公告、企業收益發布或地緣政治事件，波動性可以在任何時候發生。通常，市場的不確定性高或重大新聞事件期間更可能導致波動性增加，這可能爲那些準備好的風險偏好投資者提供機會。
可以使用哪個指標來評估波動性？
最常用的因子是VIX（波動率指數），它衡量的是標普500指數預期的30天波動率。其他因子包括歷史波動率， 。 來自期權價格的波動率，以及平均真實區間（ATR），它測量在給定期間內價格變動的平均區間。
如何預測一隻股票的波動性？
可以使用各種方法來預測波動性。歷史波動率分析可以讓你了解一隻股票過去的走勢。你還可以使用技術面分析工具和圖表模式來識別潛在的突破或可能導致波動性增加的趨勢。此外，對公司的基本面分析及其行業狀況可能有助於你預測未來的價格變動。
