这些是2025年顶级的半导体ETF吗？

关键要点

• 半导体行业因人工智能浪潮带来的需求而受到关注。半导体ETF为投资者提供了多种方式来投资该行业。

• 主题型半导体ETF通常提供广泛的行业敞口。杠杆型ETF的结构旨在提供放大收益，但也伴随着更高的风险，通常适用于短期交易。单一个股ETF则聚焦于某一家公司，提供有针对性的敞口，但风险也更高。

• moomoo 提供多种工具，例如ETF对比和晨星评级，帮助您挑选心仪的半导体ETF。

2022年底，ChatGPT横空出世，掀起了一股席卷全球的人工智能创新浪潮。作为这场淘金热中的“卖铲人”，半导体行业已成为美国股市最热门的板块之一。

人工智能的快速发展催生了对算力的巨大需求，而这种算力的核心载体正是先进的半导体芯片。半导体板块因此备受关注，英伟达、TSMC和博通等知名企业均身处这一蓬勃发展的行业中。

市场上有相当多追踪该板块的ETF，但它们之间有何不同？本文基于公开信息，概览2025年10只半导体ETF，以协助投资者自行比较。让我们与moomoo一同探索！

什么是半导体ETF？

半导体ETF是一种在证券交易所交易的投资基金，旨在追踪一篮子半导体相关公司的表现。

这些ETF专注于半导体供应链各个环节的企业，包括芯片设计公司、设备与材料供应商以及制造商。

本文仅供信息参考和说明之用，不应被视为建议或推荐。

通过投资半导体ETF，您即可一次性投资全球数十家甚至数百家半导体公司，省去了逐一研究和购买个股的麻烦。

半导体ETF有哪些类型？

由于该行业的快速发展，市场上已有众多追踪半导体行业表现的ETF产品。我们可以大致将其分为三类，每类各有特点。

主题型ETF

这类是最常见的类型，通常追踪某个特定的半导体行业指数，也被称为宽基ETF或指数ETF。

主要功能：

• 分散投资主题型ETF将投资分散于半导体行业内的众多公司，从而降低单一公司业绩波动带来的风险。

• 均衡的结果： 由于持有多样化的股票，某些公司的收益可能会被其他公司的亏损所抵消。

杠杆ETF

杠杆型ETF旨在提供标的半导体指数每日表现的倍数（例如2倍或3倍）或反向倍数（例如-2倍或-3倍）。它们利用衍生品及其他金融工具放大收益，这可能导致在短期内产生显著的盈利或亏损。

优点：

• 放大收益：杠杆ETF通过放大标的指数的表现，在短期内可能带来显著更高的回报。

• 对冲：反向杠杆ETF可用于对冲半导体行业潜在的下跌风险。

缺点：

• 更高风险与波动性：收益的放大同时也意味着亏损的放大，使得这些ETF比非杠杆ETF风险更高、波动性更强。

• 不适合长期持有：由于每日再平衡机制，杠杆ETF随时间推移可能出现业绩损耗。

• 复杂性：它们属于更为复杂的金融工具，要求投资者充分理解杠杆和衍生品的运作方式。

需要注意的是，杠杆型和反向型ETF并非为买入并长期持有型投资者设计，也不适合无意进行每日投资管理的投资者。ETF使用杠杆会增加风险，并非适合所有投资者，仅应由充分理解杠杆风险、追求每日杠杆或每日反向杠杆投资结果之影响、并有意主动监控和管理其投资的成熟投资者使用。

单只股票ETF

单只股票ETF旨在提供对某一家半导体公司表现的敞口。这类ETF在ETF市场中相对罕见，但为投资者提供了一种无需直接购买股票即可投资半导体行业特定公司的方式。近年来，针对核心股票开发的单只股票ETF越来越受欢迎，例如2倍做多英伟达每日ETF（NVDL），该ETF追踪英伟达（NVIDIA）。其目标是提供该股票每日回报的两倍，而非直接复制其表现。

需要注意的是，除了杠杆型ETF本身的特性外，其中一些产品在其持仓上高度集中。它们风险很高，并不适合大多数投资者。

优点：

• 聚焦敞口：提供对特定公司的定向投资，使投资者能够利用该公司的特定业务战略或创新成果。

缺点：

• 集中度风险：投资单只股票会增加公司特有风险的敞口，例如管理层决策、竞争压力和市场动态。

• 波动性：由于聚焦于一家公司，单只股票ETF可能比大多数ETF波动性更高。

2025年有哪些顶级半导体ETF？

在寻找2025年最佳半导体ETF时，投资者通常会比较一系列因素，例如规模、持仓和费率。

根据这些标准，我们为澳大利亚投资者精选了按资产管理规模（AUM）排名的十大半导体ETF。

这些ETF涵盖了此前讨论的三种半导体ETF类型。投资者可根据自身的投资目标和风险偏好进行进一步研究。

来源：moomoo。数据截至2025年8月27日。

过往业绩并不保证未来表现。本文仅供参考和说明之用，不应被视为建议或推荐。

重要提示：杠杆型ETF和单只股票ETF涉及更高的风险、波动性和复杂性。它们通常适用于短期交易，可能并不适合所有投资者。

VanEck Semiconductor ETF（SMH）

SMH 目前是该领域规模最大的 ETF，跟踪 MVIS 美国上市半导体 25 指数。其持仓相对集中，仅追踪业内 25 家公司，并按市值加权。英伟达在其持仓中占比超过 20%，而 TSMC 和博通各自约占 10%。

iShares Semiconductor ETF (SOXX)

该 ETF 跟踪 ICE 半导体板块指数。它主要聚焦于美国股票，同时将约四分之一的资产配置于国际公司。该产品提供了合理的分散程度。最大持仓为 AMD，占比约为 10%。

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL)

该投资旨在实现 ICE 半导体指数每日投资回报的 300%。你可能会疑惑，既然两者跟踪同一指数，且 SOXL 增加了 3 倍做多杠杆，为何其表现仍逊于 SOXX（2.94% 对 16.81%）？

这是由于杠杆ETF每日重置效应带来的损耗，这生动地说明了为何杠杆ETF不适合长期持有。杠杆ETF的费用通常也高于普通ETF。

通过 moomoo通过moomoo的ETF对比功能，您可以直观地看到这两只ETF之间的差异。操作方法如下： 市场 > ETF > 对比。 点击“代码”旁边的“+”号，开始搜索您想要比较的ETF，然后即可将其添加到对比列表中。

如果您想进一步了解SOXX与其他半导体ETF的对比情况，该功能也能为您提供帮助。此工具最多支持 六只不同的ETF 从多个维度进行比较，包括历史表现、分析师评级、持仓风格和股息详情。

GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL)

该投资旨在实现英伟达每日百分比变动的200%的日回报。您可以看到，单只股票ETF的费用甚至高于杠杆ETF，达到主题ETF（SOXX年费率为0.34%）的近三倍。

YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY)

该基金通过在持有英伟达股票的同时卖出NVDA的看涨期权，以期产生月度收入。这类ETF也被称为备兑看涨期权ETF（Covered Call ETF）。它将卖出英伟达看涨期权所获得的权利金收入按月分配给投资者，从而实现相对较高的股息收益率。我们此前在高股息ETF的背景下已详细讨论过备兑看涨期权ETF的特点和风险。

Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares（SOXS）

SOXS、SOXX和SOXL跟踪相同的指数，但SOXS提供该指数300%的反向表现。由于该指数本身上涨，加上杠杆损耗的影响，该ETF年内遭受了重大损失，回撤幅度约为70%。

SPDR S&P Semiconductor ETF（XSD）

其基准为S&P Semiconductor Index。与按市值加权的传统ETF不同，XSD采用等权重策略，将其资金平均分配到所有持仓股票中。这种策略为中小市值公司提供了更高的敞口。

ProShares Ultra Semiconductors（USD）

该ETF为道琼斯美国半导体指数（Dow Jones U.S. Semiconductors Index）提供2倍的每日做多杠杆。英伟达是该ETF的最大持仓股，占其投资组合的30%以上。

Invesco Semiconductors ETF（PSI）

它跟踪Dynamic Semiconductor Intellidex Index，与XSD类似，该ETF也更侧重于中小市值的半导体公司。

这九只半导体ETF均在美国交易所上市，这意味着澳大利亚投资者需以美元进行交易。借助 moomoo的内置货币兑换功能，澳元兑美元的转换无缝顺畅，使投资这些美国资产更加便捷。

Global X Semiconductor ETF (SEMI)

其基准指数为Solactive全球半导体30指数。与前述ETF不同，这是一只在澳交所（ASX）上市的本地澳大利亚ETF。其最大持仓也包括英伟达、博通和TSM等知名公司，合计权重超过30%。

如何在moomoo上查找半导体ETF？

您已对半导体ETF有了基本了解，包括各类别及部分顶级ETF。如果您考虑投资，moomoo提供了一个便捷的平台用于投资半导体ETF。

导航至 ETF 页面并选择 主题型ETF，即可找到一份 那个 最佳半导体ETF列表。在此版块中，您可以轻松发现与半导体相关的资产。

moomoo还为您提供Morningstar对ETF的评级供参考。Morningstar是一家知名的基金评估公司。

1至5星的评级基于基金的历史回报和风险控制表现。同一类别的基金随后根据“风险调整后收益”这一关键指标进行排名，排名越高，评级也越高。

在moomoo上，您可以找到 Morningstar评级 在 ETF 页面。进入后，您可以查看高评级的ETF，点击具体的ETF即可进入其行情页面。

如果您心中已有偏好的半导体ETF， moomoo moomoo也能为您提供该ETF的详细分析。

在 ETF的行情页面，点击 基金，在 明细 部分，您可以找到该ETF的前十大持仓及其各自的权重。此外，您还可以查看投资组合和投资风格的可视化图表。

除了“持仓明细”标签页外，还有 分红 和 简介 标签页，您可以在其中找到该ETF过往分红派息的详细信息以及该产品的更多基本信息。

借助moomoo提供的这些工具，投资半导体ETF可能会变得更加轻松。如果您尚未加入 moomoo ，只需三个简单步骤即可轻松开户！

半导体ETF是好的投资选择吗？

半导体ETF为希望把握人工智能增长潜力的投资者提供了多样化的选择。

主题型半导体ETF可提供对整个行业的广泛敞口，涵盖多家公司。杠杆型ETF旨在实现标的指数每日表现的2倍或3倍。这些产品结构复杂且风险较高，通常用于短期交易，而非长期投资。单一个股半导体ETF则聚焦于个别公司，由于分散程度有限，风险更高。

需要注意的是，半导体行业本身具有高度波动性，受供应链动态和地缘政治紧张局势等因素影响。因此，半导体ETF可能更适合风险承受能力相对较高的投资者。