這些是2025年頂尖的半導體ETF嗎？

要點

• 半導體行業因人工智能浪潮帶來的需求而受到關注。半導體ETF爲投資者提供了多種方式來參與該板塊。

• 主題型半導體ETF通常提供廣泛的行業敞口。槓桿型ETF的結構旨在提供放大收益，但也伴隨更高風險，通常適用於短期交易。單一個股ETF則聚焦於某一家公司，提供有針對性的敞口，但風險也更高。

• moomoo 提供多種工具，例如ETF對比和晨星排名，幫助您挑選心儀的半導體ETF。

2022年底，ChatGPT橫空出世，掀起了一股席捲全球的人工智能創新浪潮。作爲這場淘金熱中的「賣鏟人」，半導體行業已成爲美股市場最熱門的板塊之一。

人工智能的快速發展催生了對算力的巨大需求，而這種算力的核心載體正是先進的半導體芯片。半導體板塊因此備受關注，英偉達、TSMC和博通等知名企業均身處這一蓬勃發展的行業中。

市場上追蹤該板塊的ETF相當多，但它們之間有何不同？本文基於公開信息，爲您概覽2025年10只半導體ETF，以協助投資者自行比較。讓moomoo與您一同探索！

什麼是半導體ETF？

半導體ETF是一種在證券交易所交易的投資基金，旨在追蹤一籃子半導體相關公司的表現。

這些ETF專門聚焦於涉足半導體供應鏈各環節的公司，涵蓋設計企業、設備與材料供應商以及製造商。

本文僅供信息參考和說明之用，不應被視爲建議或推薦。

通過投資半導體ETF，您實際上間接持有全球數十家乃至數百家半導體企業，從而省去了逐一研究並挑選個股的繁瑣過程。

半導體ETF有哪些類型？

由於行業快速發展，市場上湧現出衆多追蹤半導體行業表現的ETF產品。我們大致可將其劃分爲三大類，每類均各具特色。

主題型ETF

該類別是最常見的類型，通常跟蹤特定的半導體行業指數，也被稱爲寬基ETF或指數ETF。

主要特點：

• 分散投資主題型ETF將投資分散於半導體行業的衆多公司，從而降低因單家公司業績波動而帶來的風險。

• 平衡的結果：由於他們持有種類繁多的股票，某些公司的收益可能會被其他公司的虧損所抵消。

槓桿ETF

槓桿型ETF旨在提供標的半導體指數每日表現的若干倍（如2倍或3倍）或反向倍數（如-2倍或-3倍）。它們通過運用衍生品及其他金融工具來放大收益，這可能導致在短期內出現顯著的盈利或虧損。

優點：

• 放大收益：槓桿ETF通過放大標的指數的表現，在短期內可能帶來顯著更高的回報。

• 對沖：反向槓桿ETF可用於對沖半導體行業潛在的下跌風險。

缺點：

• 更高風險與波動性：收益的放大也意味着虧損的放大，使得這些ETF比非槓桿ETF風險更高、波動性更強。

• 不適合長揸：由於每日再平衡機制，槓桿ETF可能隨時間推移出現業績損耗。

• 複雜性：它們屬於更爲複雜的金融工具，需要投資者充分理解槓桿和衍生品的運作機制。

需要注意的是，槓桿型和反向型ETF並非爲買入並長揸型投資者或無意每日管理其投資的投資者所設計。ETF使用槓桿會增加風險，並非適合所有投資者，僅應由充分理解槓桿風險、追求每日槓桿或每日反向槓桿投資結果之後果，並有意主動監控和管理其投資的成熟投資者使用。

單隻股票ETF

單隻股票ETF旨在讓投資者 exposure於某一家半導體公司的表現。這類產品在ETF市場中相對少見，但爲投資者提供了一種無需直接買入個股即可投資半導體行業特定公司的方式。近年來，針對龍頭股推出的單隻股票ETF日益受到青睞，例如2倍做多英偉達每日收益ETF（NVDL），其追蹤的是英偉達的股價表現，目標是實現該股票日收益率的兩倍，而非直接複製其整體走勢。

需要特別注意的是，除槓桿ETF本身的特點外，這些產品在持倉上還高度集中；其風險較高，不適合大多數投資者。

優點：

• 專注曝光: 爲特定公司提供定向投資，使投資者能夠把握其特定的商業戰略或創新機遇。

缺點：

• 集中度風險投資單一股票會增加對該公司特有風險的敞口，例如管理層決策、競爭壓力以及市場動態等。

• 波動率：由於單隻股票ETF專注於單一公司，其波動性往往高於大多數ETF。

2025年表現最佳的半導體ETF有哪些？

在尋找2025年表現最佳的半導體ETF時，投資者通常會從規模、持倉以及費率等多個維度進行比較。

根據這些標準，我們遴選出面向澳大利亞投資者的十大半導體ETF，並按管理資產規模（AUM）進行排序。

這些ETF涵蓋了此前討論過的三種半導體ETF類型。投資者可根據自身的投資目標和風險偏好進行進一步研究。

來源：moomoo。數據截至2025年8月27日。

過往業績並不預示未來表現。本文僅供信息及說明之用，不應被視爲建議或推薦。

重要提示：槓桿型ETF和單一股票ETF具有較高的風險、波動性和複雜性。它們通常適用於短期交易，可能並不適合所有投資者。

VanEck Semiconductor ETF（SMH）

SMH目前是該領域規模最大的ETF，追蹤MVIS美國上市半導體25指數。其持倉較爲集中，僅跟蹤行業內25家公司，並按市值加權。英偉達在其持倉中佔比超過20%，台積電和博通各約佔10%。

iShares Semiconductor ETF (SOXX)

該ETF跟蹤ICE半導體行業指數。其投資以美國股票爲主，同時約有四分之一的資產配置於國際公司。該產品具備較爲合理的分散化特徵。其中持倉最大的個股爲AMD，佔比約10%。

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL)

該基金旨在實現每日相當於ICE半導體指數300%的收益率。您可能會疑惑：既然兩者追蹤的是同一指數，且SOXL還採用了3倍做多槓桿，爲何其表現仍遜於SOXX（分別爲2.94%與16.81%）？

這是由於槓桿ETF每日重置效應帶來的折損所致，這也生動地說明了爲何槓桿ETF並不適合長揸。此外，槓桿ETF的管理費率通常也高於普通ETF。

通過 moomoo通過我們的ETF比較功能，您可以直觀地查看這兩隻ETF之間的差異。操作方法如下：市場> 交易所交易基金> 比較。點擊「符號」旁邊的「+」號，即可開始搜索您想要比較的ETF，隨後可將其添加至比較列表。

如果您想深入了解SOXX與其他半導體ETF的對比情況，此功能也能爲您提供幫助。該工具支持最多比較……六隻不同的ETF 在多個維度上進行對比，包括歷史表現、分析師評級、持倉風格和股息詳情。

GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL)

該投資旨在實現英偉達每日百分比變動的200%的日投資回報。可以看出，單隻股票ETF的費用甚至高於槓桿ETF，達到主題ETF（SOXX年費率爲0.34%）的近三倍。

YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY)

該ETF通過在持有英偉達股票的同時賣出英偉達的看漲期權，以期每月產生收入。此類ETF也被稱爲Covered Call ETF。它將賣出英偉達看漲期權所獲得的權利金收入按月分配給投資者，從而帶來相對較高的股息收益率。我們此前在高股息ETF的背景下已詳細討論過Covered Call ETF的特點和風險。

Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS)

SOXS、SOXX和SOXL跟蹤同一指數，但SOXS提供該指數300%的反向表現。由於該指數本身上漲，加之槓桿衰減的影響，該ETF年內遭受了重大損失，回撤幅度約爲70%。

SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD)

其基準指數爲標普半導體指數。與根據市值加權的傳統ETF不同，XSD採用等權重策略，將其資金均勻分配至所有持倉股票。這種策略爲中小市值公司提供了更高的敞口。

ProShares Ultra Semiconductors（USD）

該ETF提供對道瓊斯美國半導體指數的2倍日槓桿做多。英偉達是該ETF的最大持倉股，佔其投資組合的30%以上。

Invesco Semiconductors ETF（PSI）

它跟蹤Dynamic Semiconductor Intellidex指數，與XSD類似，也更側重於中小市值的半導體公司。

這九隻半導體ETF均在美股交易所上市，這意味着澳大利亞投資者需以美元進行交易。藉助 moomoo的內置貨幣兌換功能，澳元兌美元轉換無縫銜接，使投資這些美國資產更加便捷。

Global X Semiconductor ETF (SEMI)

其基準指數爲Solactive全球半導體30指數。與前述ETF不同，這是一隻在澳交所（ASX）上市的本地澳大利亞ETF。其最大持倉股也包括英偉達、博通和台積電（TSM）等知名公司，合計權重超過30%。

如何在moomoo上查找半導體ETF？

您已經對半導體ETF有了基本了解，包括各類別及部分熱門ETF。如果您考慮投資，moomoo爲您提供了一個便捷的投資平台，用於投資半導體ETF。

導航至 ETF 頁面並選擇 主題型ETF，即可找到一份 那個 最佳半導體ETF列表。在此部分，您可以輕鬆發現與半導體相關的資產。

moomoo還爲您提供ETF的Morningstar評級供參考。Morningstar是一家知名的基金評估公司。

1至5星的評級基於基金的歷史回報和風險控制表現。同類基金隨後根據「風險調整後收益」這一關鍵指標進行排名，排名越高，評級也越高。

在moomoo上，您可以找到 Morningstar評級在……上ETF頁面。進入後，您可以查看評分較高的ETF；點擊某一特定ETF，即可跳轉至其行情頁面。

如果您心中已有心儀的半導體ETF，moomoo還可以爲您提供對單隻ETF的詳細分析。

在 ETF的行情頁面，點擊基金，而在……中明細在該版塊中，您可以查看該ETF的前十大持倉及其各自的權重。此外，您還可以瀏覽投資組合及投資風格的可視化圖表。

除了「故障分析」選項卡之外，還有……股息 和 個人資料標籤頁，您可在此查閱該ETF過往股息派發的詳細信息，以及有關該產品的更基礎性資料。

藉助moomoo提供的這些工具，投資半導體ETF將變得更加輕鬆。如果您尚未加入……moomoo不過，您只需三個簡單步驟即可輕鬆註冊賬號！

半導體ETF是不錯的投資嗎？

半導體ETF爲尋求把握人工智能增長潛力的投資者提供了豐富多樣的選擇。

主題型半導體ETF能夠爲投資者提供對整個行業的廣泛敞口，涵蓋多家公司。槓桿型ETF旨在實現指數日收益率的2倍或3倍。這類產品結構複雜、風險較高，通常適用於短期交易，而非長期投資。而單一股票型半導體ETF則聚焦於個別公司，由於分散化程度較低，風險相對更高。

需要指出的是，半導體行業本身具有較強的波動性，受供應鏈格局和地緣政治緊張局勢等因素的影響。因此，半導體ETF可能更適合風險承受能力相對較高的投資者。