香港值得關注的四大高股息ETF

香港的ETF市場成熟且多元化，提供涵蓋多種貨幣、多個市場及各類資產的投資選擇。自1999年首隻ETF在香港上市以來，該市場已發展成爲亞洲最爲多元化的市場之一。

然而，香港投資者對高股息ETF的興趣與日俱增，尤其是在當前的市場環境下，高股息產品已成爲尋求穩定現金流人士的理想之選。高股息ETF不僅有助於投資者分散風險，還能有效規避因單一公司調整派息政策而帶來的被動收益波動。目前，香港市場上已有多種高股息ETF，爲投資者提供了可觀的收益潛力。

本文將聚焦香港市場值得關注的四大高股息ETF，並探討香港高股息ETF的發展背景。

香港高股息ETF的發展歷程

激增的高股息與高收益ETF在香港，這一現象是多種因素共同作用的結果，包括政策支持、追趕型增長的需求以及利率環境的變化，這些都推動了高股息資產的強勁表現。預計該領域未來仍具有巨大潛力。

1. 政策支持

政策支持對高股息ETF產生了積極影響。中國人民銀行決定設立「證券、基金、保險公司互換便利」這一政策工具，支持符合條件的金融機構以國債、央行票據等流動性資產爲抵押，置換債券、股票型ETF、滬深300成分股及其他資產。此舉有助於增強資本市場的內在穩定性，提升金融機構的資金獲取能力及增持股票的意願，進而可能對高股息ETF產生正面推動作用。

2. 補償性需求

高股息資產的補漲需求正逐步累積。在市場週期中，高股息資產往往落後於其他板塊；但隨着市場其餘部分大幅上揚，資金開始轉向估值偏低的高股息資產，由此形成補漲動能，進而推高相關個股與ETF的價格。

3. 利率下行與長期資金支持

利率下行趨勢與長期資金的入市，進一步提升了高股息ETF的吸引力。當前市場環境呈現出明顯的利率下行態勢，加之長期資金逐步入場，投資者對高股息資產的興趣持續升溫。尤其是部分龍頭高股息標的收益率已超過5%，在低利率環境下更具投資吸引力。

在市場分析方面，該證券機構指出，資產的相對稀缺性正推動絕對收益型基金加大高股息資產的配置力度。隨着短期與長期利率均呈下行趨勢，以保險資產管理機構爲代表的絕對收益型基金有望繼續增持估值偏低的高股息板塊。

這一趨勢反映出市場對穩定收益來源的追求，尤其是在全球經濟不確定性加劇的背景下。此外，高股息資產的交易擁堵尚未見頂，這意味着此類資產仍有估值修復空間，爲投資者帶來潛在的增值機會。

香港股息率最高的4只ETF

此外，還曾有ETF追蹤香港市場的高股息投資。以下是值得關注的四大高股息ETF：

1. 博時高股息率指數ETF

博時央企紅利指數ETF（代碼：03437）是香港市場首隻以中央企業爲主題的投資產品，由博時基金管理有限公司管理，並於2024年7月10日在香港聯合交易所正式上市。

截至2023年12月29日，中證國新港股通央企紅利指數前十大成份股在過去一年的平均股息率高達約7.86%，凸顯了央企板塊在分紅回報方面的顯著優勢。該ETF上市首日成交額即突破210萬元，顯示出市場高度關注與良好的流動性。

2. 中國平安恒生香港上市企業股息ETF

中國平安中證香港股息ETF（代碼：03070）通過投資香港市場高股息率股票，旨在跟蹤中證香港股息指數的表現，爲投資者提供獲取穩定現金流回報的投資工具。該ETF的投資目標是緊密追蹤中證香港股息指數的表現，並通過配置高股息率股票，爲投資者帶來穩定的股息收益來源。

截至2024年10月14日，中國平安CSI香港股息ETF的收盤價爲32.56港元，當日上漲2.005%，成交額達1,364.483萬港元，成交量爲42.1萬股。截至2024年6月底，該ETF年內總回報率爲29.53%，過去一年的半年度股息派發率爲6.94%，充分彰顯了其在股息收益方面的吸引力。

3. 全球X恒生高股息收益率ETF

GX恒生高股息收益率ETF（代碼：03110）是由Global X基金管理有限公司管理的交易所交易基金（ETF），旨在跟蹤恒生高股息收益率指數的表現。其產品特點包括：緊密追蹤恒生高股息收益率指數（HHDI）的表現、成分股覆蓋多元化、實行半年度的酌情派息政策，並通過篩選低波動性證券以獲取更低波動性的投資回報。

截至2024年10月14日，該上市類別的每單位官方淨資產值爲24.41港元，累計派息（每股）爲1.36港元，年化股息收益率爲7.22%。需注意的是，派息比率並不具有保障，且派息可能來源於資本或通過收益撥備方式支付。

4. 富邦恒生滬港深（精選公司）高股息指數ETF

富邦滬港深高股息ETF（代碼：03190）是由富邦基金管理（香港）有限公司管理的交易所交易基金（ETF），旨在跟蹤恒生滬港深高股息率指數的表現。其投資目標是爲投資者提供與恒生滬深港高股息率指數（價格回報）表現相匹配的投資回報（扣除費用及開支前）。該ETF通過四大篩選機制精心挑選成分股，在上海、深圳和香港市場中市值排名前300名的股票中，甄選出30只高股息率個股。

富邦滬深港高股息ETF採用季度派息機制（3月、6月、9月及12月），爲投資者提供穩定的股息收益。截至2024年10月10日，該ETF單位淨值爲12.681港元，交易單位收盤價爲12.740港元，折溢價率爲+0.47%。投資者需注意，儘管該ETF的年度化股息率較高，但並不保證定期派息，且股息可能來源於資本，從而導致每份基金單位淨值下降。

關於香港高股息ETF的最後思考

香港高股息ETF爲投資者提供了頗具吸引力的投資選擇。這類高股息ETF通常具有較高的股息收益率，能夠爲尋求穩定現金流的投資者帶來可觀的回報。香港市場爲高股息ETF提供了豐富的投資標的。

然而，投資者也需警惕潛在風險，包括市場波動加劇、匯率變動的影響，以及政策調整對特定行業可能產生的影響。在選擇投資香港高股息ETF時，投資者應……建議的開展充分的市場調研，並密切關注宏觀經濟走勢。