香港值得关注的4只高股息ETF

香港的ETF市场成熟且多元化，提供涵盖多种货币、多个市场及各类资产的投资选择。自1999年首只ETF在香港上市以来，该市场已发展成为亚洲最具多元化的市场之一。

然而，香港投资者对高股息ETF的兴趣与日俱增，尤其是在当前的市场环境下，高股息产品已成为寻求稳定现金流人士的理想之选。高股息ETF不仅有助于投资者分散风险，还能有效规避因单一公司调整派息政策而带来的被动收益波动。香港市场上现有多种高股息ETF，为投资者提供了可观的收益潜力。

本文将聚焦香港市场值得关注的四大高股息ETF，并探讨香港高股息ETF的发展背景。

香港高股息ETF的发展历程

激增的高股息与高收益ETF在香港，这一现象是多种因素共同作用的结果，包括政策支持、追赶型增长的需求以及利率环境的变化，这些都推动了高股息资产的强劲表现。预计该领域未来仍具有巨大潜力。

1. 政策支持

政策支持对高股息ETF产生了积极影响。中国人民银行决定设立“证券、基金、保险公司互换便利”这一政策工具，支持符合条件的金融机构以国债、央行票据等流动性资产为抵押，置换债券、股票ETF、沪深300成分股及其他资产。此举有助于增强资本市场的内在稳定性，提升金融机构的资金获取能力及增持股票的意愿，进而可能对高股息ETF产生正面推动作用。

2. 补偿性需求

高股息资产的补涨需求正逐步累积。在市场周期中，高股息资产往往落后于其他板块，但随着市场其余部分大幅上扬，资金开始转向估值偏低的高股息资产，由此形成补涨动能，进而推升相关个股与ETF的价格。

3. 利率下行与长期资金支持

利率下行趋势与长期资金的入市支撑，进一步提升了高股息ETF的吸引力。当前市场环境呈现出明显的利率下行态势，加之长期资金逐步入场，投资者对高股息资产的兴趣持续升温。尤其是部分龙头高股息标的收益率已超过5%，在低利率环境下对长线投资者更具吸引力。

在市场分析方面，该证券机构指出，资产的相对稀缺性正推动绝对收益型基金加大高股息资产的配置力度。随着短期与长期利率均呈下行趋势，以保险资产管理机构为代表的绝对收益型基金有望继续增持估值偏低的高股息板块。

这一趋势反映出市场对稳定收益来源的追求，尤其是在全球经济不确定性加剧的背景下。此外，高股息资产的交易拥堵尚未达到峰值，这意味着此类资产仍有估值修复的空间，为投资者带来潜在的增值机会。

香港股息率最高的4只ETF

此外，还出现了ETF追踪香港市场的高股息投资。以下是值得关注的四大高股息ETF：

1. 博时高股息指数ETF

博时国企高股息指数ETF（代码：03437）是香港市场首只以中央企业为主题的投资产品，由博时基金管理有限公司管理，并于2024年7月10日在香港联合交易所正式上市。

截至2023年12月29日，中证国新港股通央企红利指数前十大成份股过去一年的平均股息率高达约7.86%，凸显了央企板块在分红回报方面的显著优势。该ETF上市首日成交额即突破210万元，显示出市场高度关注与良好的流动性。

2. 中国平安恒生香港上市企业股息ETF

中国平安中证香港股息ETF（代码：03070）通过投资香港市场高股息率股票，旨在跟踪中证香港股息指数的表现，为投资者提供获取稳定现金流回报的投资工具。该ETF的投资目标是紧密跟踪中证香港股息指数的表现，并通过配置高股息率股票，为投资者带来稳定的股息收益来源。

截至2024年10月14日，中国平安CSI香港股息ETF的收盘价为32.56港元，当日上涨2.005%，成交额达1,364.483万港元，成交量为42.1万股。该ETF截至2024年6月底的年内总回报率为29.53%，过去一年的半年度股息派发率为6.94%，充分彰显了其在股息收益方面的吸引力。

3. 全球X恒生高股息收益率ETF

GX恒生高股息率ETF（代码：03110）是由Global X基金管理有限公司管理的交易所交易基金（ETF），旨在跟踪恒生高股息率指数的表现。其产品特点包括：紧密追踪恒生高股息率指数（HHDI）的表现、成分股覆盖多元化、实行半年度可酌情派发股息的政策，并通过筛选低波动性证券以获取更低波动性的投资回报。

截至2024年10月14日，该上市类别的每单位官方净资产值为24.41港元，累计派息（每股）为1.36港元，年化股息收益率为7.22%。需特别说明的是，派息比率并不具有保障，且派息可能来源于资本或通过收益拨备的方式进行。

4. 富邦恒生沪港深（精选公司）高股息指数ETF

富邦沪港深高股息ETF（代码：03190）是由富邦基金管理（香港）有限公司管理的交易所交易基金（ETF），旨在跟踪恒生沪港深高股息率指数的表现。其投资目标是为投资者提供与恒生沪深港高股息率指数（价格回报）表现相匹配的投资回报（扣除费用及开支前）。该ETF通过四大筛选机制精心挑选成分股，在上海、深圳及香港市场中市值排名前300名的股票中，甄选出30只高股息率标的。

富邦沪深港高股息ETF采用季度派息机制（3月、6月、9月及12月），为投资者提供稳定的股息收益。截至2024年10月10日，该ETF单位净值为12.681港元，交易单位收盘价为12.740港元，折溢价率为+0.47%。投资者需注意，尽管该ETF的年度化股息率较高，但并不保证定期派息，且股息可能来源于资本，从而导致每份基金单位净值下降。

关于香港高股息ETF的最后思考

香港高股息ETF为投资者提供了颇具吸引力的投资选择。这类高股息ETF通常具有较高的股息收益率，能够为寻求稳定现金流的投资者带来可观的回报。香港市场为高股息ETF提供了丰富多样的投资标的。

然而，投资者也需警惕潜在风险，包括市场波动加剧、汇率变动的影响，以及政策调整可能对特定行业造成的冲击。在选择投资香港高股息ETF时，投资者应……建议的开展充分的市场调研，并密切关注宏观经济走势。