moomoo期权延长交易时段将于10月19日上线

请记住2026年10月19日星期一。届时，Cboe期权交易所（C1）将延长部分个股及ETF股票期权的交易时段，而moomoo用户也将能够在此期间交易符合条件的合约。

Cboe为何延长股票期权交易时段

在编号为C2026091401的公告中，Cboe表示，自2026年10月19日起，C1计划通过增设早间的全球交易时段（GTH）和下午的场外交易时段，延长部分股票期权的交易时间。该公告即为10月19日这一日期背后的运作路线图。

更深层次的原因在于结构性错配。目前，股票市场已允许许多标的在美东时间上午9:30至下午4:00之外进行交易，但多数同时在多个交易所上市的股票期权仍被锁定在常规交易时段内。当标的资产因盘前消息或收盘后公布的数据而发生价格变动时，投资者往往无法在同一时段通过交易所交易的期权进行对冲或调整。Cboe此次改革旨在为指定的流动性较强的品种弥合这一差距，使期权交易与股票的延伸交易时段相匹配，并进一步便利希望在正常交易时段之外、与股票同步获取期权的美国及国际参与者。

该方案的实施经过审慎权衡：资格准入优先面向交易活跃度较高的标的（最多纳入100只指定品种，每半年重新调整一次），且GTH与Curb时段的时长均短于全权益类的延长交易时段。之所以设立10月19日这一特殊安排，是因为盘后市场中股票价格已出现明显波动，而期权价格则大多未变；同时，芝商所将率先为流动性最高的标的开辟一条受控的交易路径。

来源： C1 选项：为部分股票期权提供延长的交易时段

10月19日将为期权交易者带来哪些变化

在实际操作中，当市场出现催化剂——例如收盘后财报超预期、开盘前指引下调或宏观经济数据提前公布——时，投资者可以优先选择流动性较高的少数期权品种进行应对，而无需等到9:30开盘。这有助于那些希望尽早对流动性充裕的大型市值个股及主要ETF进行风险对冲的投资者。不过，价差仍可能与RTH存在差异；规模较小以及仅限市价单的交易纪律，依然是流程工具，而非每次数据发布都必须交易的信号。

盘前与盘后时段：完整交易时段概览

对于符合条件的股票及ETF期权，计划时间表（美国东部时间）如下：

• 美国东部时间上午7:00——待执行的GTC委托单已载入交易簿

• 美国东部时间上午7:15——盘前排队开始

• 美国东部时间上午7:30至9:25——全球交易时段（GTH）：新的期权盘前交易时段

• 美国东部时间上午9:30至下午4:00——正常交易时段（不变）

• 美国东部时间下午4:00–4:15 — 交易时段外专场：全新的盘后/收盘后期权交易窗口

简而言之：盘前时段为美国东部时间上午7:30至9:25，符合条件的个股期权在盘后场外交易时段为下午4:00至4:15。根据Cboe的通知，原本交易至美国东部时间下午4:15的ETF股票期权将继续沿用这一交易时段，作为盘后交易的一部分（此类品种不设单独的场外交易时段）。请在moomoo的委托单界面确认具体交易时段；指数类品种（如SPX、XSP、VIX、RUT）可能适用不同的延长交易安排。

哪些股票和ETF支持盘后期权交易

上线初期，延长时段期权交易主要聚焦于流动性较高的个股和主要ETF。在moomoo平台上，符合条件的股票名单包括：

符合条件的ETF包括：

Cboe可能会随时间对指定列表进行再平衡。其可用性还取决于账户权限、期权审批级别，以及该交易时段内某合约系列是否处于开放状态。如果某个上市品种未显示扩展资格，请以订单委托单会话标志为准。

交易者在首场交易前应了解的规则

Cboe公告中的关键机制在GTH和Curb中同样适用：

• 仅限限价单——不允许使用市价单、止损单和止损限价单

• 适用NBBO保护，概念与RTH相同。

• 当标记为“全部”、“仅限RTH+Curb”或“仅限RTH”时，GTC/GTD定单可能会跨交易时段延续。

• 点差可能比RTH更宽——交易规模和限价更为关键

在上午7点30分或下午4点的开盘前就设定好进出价位，有助于避免开盘时仓促做出决策。

在moomoo上，一键构建期权策略，助您更快布局

当新窗口中出现催化剂时，缺乏结构的快速操作往往沦为临时拼凑的单腿策略。moomoo的一键期权策略工作流能够缩短从市场展望到多腿组合模板的路径：只需选定一种既定结构（例如垂直价差或其他支持的策略），再根据您的投资观点选择相应的行权价与到期日，即可将整套方案以预设组合的形式一键提交，而无需在时间压力下逐个构建各条腿。

大约在10月19日前后，实际应用场景在于事前准备，而非预测。在某只符合条件的标的即将于盘前发布消息或收盘后公布业绩之前，预先拟定一至两种备选结构，待开盘时再根据市场情况判断是否仍符合预期。模板有助于规范操作流程，但并不能取代风险限额管理。

压力测试与损益分析及盈亏平衡点

延长的交易时段可能会迅速重新定价标的资产，因此在下单前明确最大盈利、最大亏损以及盈亏平衡点，其重要性非但没有降低，反而更加凸显。moomoo 的期权损益分析工具可帮助用户按不同行权价直观呈现到期损益分布，评估盈亏平衡水平，并深入探究时间价值衰减与隐含波动率变动如何影响到期前的实时损益状况。

会前的简单流程：加载策略，对照您愿意承担的行情走势确认盈亏平衡点，记录理论最大亏损，然后判断GTH或限价单是否仍适用。情景分析工具仅用于规划，不保证成交或最终结果。

Moomoo财报中心+盘后：财报公布时的市场反应

10月的财报日历与开盘时间并列——这正是Cboe此前力图解决的错配问题。以往，交易者若想在盘后围绕刚公布的数据进行期权交易，只能眼看着股价走势，而期权却要等到下一个盘前时段才能生效。如今，符合条件的标的在当晚仍可享受一段短暂的4:00—4:15 p.m.（东部时间）窗口期，以便在方案依然适用的情况下进行相应调整。

moomoo 业绩中心支持这一工作流程：在一处（市场> 业绩> 业绩中心）同时查看公司公告、估值背景、新闻以及与电话会议相关的后续事项，随后评估既定的头寸结构是否仍具合理性。以下仅为示例性操作顺序（非投资建议）：确认是否符合参与条件 → 打开业绩中心 → 核查当前头寸与隐含波动率是否仍与预设的一键策略相匹配 → 审阅损益及盈亏平衡点 → 仅当风险限额仍在可控范围内时，方可提交限价单。

在moomoo上梳理10月19日的交易时段

Cboe的通知解释了市场结构的转变；moomoo的任务是在新闻、市场结构和限价单之间建立更紧密的联动。在10月19日之前，将观察名单缩小至您已关注的符合资格的标的，在订单页面上确认盘前盘后交易（GTH）和熔断机制时间，并在常规交易时段练习一键策略以及盈亏/保本点视图，以便在价差扩大时能熟练使用这些工具。

在财报发布日晚间，“财报中心”融入该工作流程：阅读刚刚发布的财报包，判断预设策略是否仍然适用，然后仅在风险限制仍然有效的情况下考虑使用熔断限价单。当市场价差过大时，选择观望仍然是明智之举。对于符合资格的账户，moomoo将一键策略、含保本点的盈亏分析以及“财报中心”与新时段访问功能相结合。开立账户是可选的，并不构成交易建议。